Qu’est-ce que les intérêts composés ?

Les intérêts composés sont des intérêts calculés à la fois sur le capital initial et sur les intérêts déjà accumulés. Contrairement aux intérêts simples (calculés uniquement sur le capital initial), les intérêts composés produisent une croissance exponentielle. C’est le principe fondamental de l’épargne et de l’investissement à long terme.

Quelle est la formule des intérêts composés ?

La formule des intérêts composés est : A = P × (1 + r/n)^(n×t), où A est le montant final, P le capital initial, r le taux annuel (en décimal), n le nombre de capitalisations par an, et t la durée en années. Avec des versements réguliers, la formule intègre une série géométrique supplémentaire pour chaque apport.

Quelle est la différence entre intérêts simples et composés ?

Les intérêts simples sont calculés uniquement sur le capital de départ (I = P × r × t), tandis que les intérêts composés sont calculés sur le capital plus les intérêts déjà acquis. Sur 10 000 € à 5 % pendant 20 ans : intérêts simples = 10 000 €, intérêts composés = 16 533 €. La différence grandit de manière exponentielle avec le temps.

Qu’est-ce que la règle des 72 ?

La règle des 72 est un raccourci pour estimer le temps nécessaire au doublement d’un capital avec les intérêts composés. Divisez 72 par le taux d’intérêt annuel pour obtenir le nombre d’années. Par exemple, à 6 % : 72 ÷ 6 = 12 ans pour doubler. Cette approximation est très précise pour des taux entre 2 % et 15 %.

Quel est le taux du Livret A en 2026 ?

Le taux du Livret A est fixé à 3 % au début de l’année 2026. Ce taux est révisé deux fois par an (1er février et 1er août) par la Banque de France. Le Livret A est plafonné à 22 950 € de dépôts et ses intérêts sont entièrement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

Comment la fréquence de capitalisation affecte-t-elle le rendement ?

Plus la fréquence de capitalisation est élevée, plus le rendement effectif est important. Par exemple, 10 000 € à 5 % pendant 1 an : capitalisation annuelle = 10 500 €, trimestrielle = 10 509,45 €, mensuelle = 10 511,62 €. La différence est mesurée par le taux effectif annuel (TEA), qui est toujours supérieur ou égal au taux nominal lorsque la capitalisation est infraannuelle.

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Les intérêts composés expliqués

Les intérêts composés sont des intérêts calculés non seulement sur le capital initial, mais aussi sur les intérêts accumulés des périodes précédentes. C’est le mécanisme par lequel votre argent « travaille pour vous » de manière exponentielle.

Formule des intérêts composés :

A = P × (1 + r/n)^(n×t)

A = Montant final
P = Capital initial (principal)
r = Taux d’intérêt annuel (en décimal)
n = Nombre de capitalisations par an
t = Durée en années

Par exemple, 10 000 € placés à 5 % pendant 10 ans avec capitalisation annuelle donnent : 10 000 × (1 + 0,05)^10 = 16 288,95 €, soit 6 288,95 € d’intérêts générés.

Intérêts simples vs intérêts composés

La différence entre intérêts simples et composés est fondamentale en finance :

Intérêts simples : Calculés uniquement sur le capital initial. Formule : I = P × r × t. Avec 10 000 € à 5 % pendant 10 ans, les intérêts simples donnent 10 000 × 0,05 × 10 = 5 000 €. Capital final : 15 000 €.
Intérêts composés : Calculés sur le capital + les intérêts accumulés. Avec les mêmes paramètres : 16 288,95 €. La différence de 1 288,95 € représente les « intérêts sur les intérêts ».

Plus la durée est longue, plus l’écart se creuse. Sur 30 ans, les mêmes 10 000 € à 5 % donnent 15 000 € en intérêts simples contre 43 219 € en intérêts composés — presque trois fois plus !

La règle des 72

La règle des 72 est un raccourci mental puissant pour estimer le temps nécessaire au doublement de votre capital avec les intérêts composés.

Formule : Années pour doubler = 72 ÷ Taux d’intérêt (%)

À 3 % : 72 ÷ 3 = 24 ans pour doubler votre capital (ex. : Livret A à 3 %)
À 5 % : 72 ÷ 5 = 14,4 ans pour doubler
À 7 % : 72 ÷ 7 = 10,3 ans pour doubler
À 10 % : 72 ÷ 10 = 7,2 ans pour doubler

Cette règle fonctionne également dans l’autre sens : si vous souhaitez doubler votre argent en 6 ans, il vous faut un rendement d’environ 72 ÷ 6 = 12 % par an. C’est une approximation, mais elle est remarquablement précise pour des taux entre 2 % et 15 %.

Livret A, PEL et épargne en France

La France offre plusieurs produits d’épargne réglementée avec des intérêts composés :

Livret A : Taux à 3 % (2026), plafond 22 950 €, exonéré d’impôts et de prélèvements sociaux. Les intérêts sont calculés par quinzaine et capitalisés au 31 décembre.
LDDS : Même taux que le Livret A (3 %), plafond 12 000 €. Également exonéré de fiscalité.
PEL (Plan Épargne Logement) : Taux fixé à l’ouverture (2,25 % pour les PEL ouverts en 2024-2025). Durée minimale 4 ans, plafond 61 200 €. Intérêts soumis au PFU (30 %).
Assurance-vie : Fonds euros à capital garanti (rendement moyen 2,5 % en 2025) ou unités de compte. Fiscalité avantageuse après 8 ans. Plafond illimité.
PEA : Actions européennes, plafond 150 000 €. Les plus-values sont exonérées d’impôt sur le revenu après 5 ans (prélèvements sociaux maintenus à 17,2 %).

Le pouvoir du temps : Albert Einstein aurait qualifié les intérêts composés de « huitième merveille du monde ». Un versement mensuel de 200 € à 5 % pendant 30 ans génère un capital de 166 452 €, dont 94 452 € d’intérêts — plus que le total de vos versements (72 000 €). Commencer tôt est la clé.